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Liquidationsrechner

Gib eine Position ein und sieh, bei welchem Mark Price sie liquidiert würde, welche Margin sie bindet und wie weit sich der Preis bis dahin bewegen kann, bei Isolated oder Cross Margin. Darunter die Positionsgröße, die ein Stop-Loss erlaubt.

Lernrechner mit allgemeinen Formeln für lineare, USDT-margined Perpetual Futures, ohne Gebühren. Börsen rechnen nach eigenen Regeln, und ihr Wert ist der, der zählt. Keine Anlageberatung.

Richtung
Margin-Modus

Der Wert der Position: Menge × Einstiegspreis.

Die Rate, die deine Börse für die Position festlegt; das Testnet von ZK Futures nutzt 0,5 %.

Nur bei Cross Margin: das Guthaben, das die Position deckt (der Rechner nimmt an, dass sie die einzige offene Position ist).

Positionsgröße aus dem Stop-Loss

Wie groß darf eine Position sein, wenn ein Stop-Loss nicht mehr als einen Anteil des Kontos verlieren soll, den du wählst? Er nutzt Richtung, Einstiegspreis, Hebel, Margin-Modus und Maintenance-Margin-Rate von oben.

Der Anteil des Kontos, den der Stop-Loss verlieren darf; deine eigene Wahl, der Rechner schlägt keinen vor.

Ergebnis

Liquidationspreis54.271,36 USDT

Preisbewegung bis zur Liquidation
9,55 % unter dem Einstieg
Initial Margin
100,00 USDT
Maintenance Margin beim Einstieg
5,00 USDT
Menge
0,0166667
So entsteht die Zahl
  1. Menge = 1000 ÷ 60000 = 0,0166667
  2. Initial Margin = 1000 ÷ 10 = 100
  3. Liquidationspreis = (0,0166667 × 60000 − 100) ÷ (0,0166667 × (1 − 0,005)) = 54.271,36 USDT

Positionsgröße aus dem Stop-Loss

Trag Kontoguthaben, Risikoanteil und Stop-Loss-Preis ein, um die Positionsgröße zu sehen.

So wird der Liquidationspreis berechnet

  • Eine Position wird liquidiert, wenn ihr Eigenkapital, die Margin plus der unrealisierte Gewinn oder Verlust, auf die Maintenance Margin fällt: die Maintenance-Margin-Rate mal den Positionswert zum Mark Price.
  • Menge = Positionsgröße ÷ Einstiegspreis. Bei Isolated Margin ist die Margin Positionsgröße ÷ Hebel; bei Cross Margin deckt das Wallet-Guthaben die Position.
  • Long: Liquidationspreis = (Menge × Einstiegspreis − Margin) ÷ (Menge × (1 − Maintenance-Margin-Rate)).
  • Short: Liquidationspreis = (Menge × Einstiegspreis + Margin) ÷ (Menge × (1 + Maintenance-Margin-Rate)).
  • Bei Isolated Margin wird daraus Einstiegspreis × (1 − 1 ÷ Hebel) ÷ (1 − Rate) für Long und Einstiegspreis × (1 + 1 ÷ Hebel) ÷ (1 + Rate) für Short: Je höher der Hebel, desto näher liegt der Liquidationspreis am Einstieg.

Was die Formel weglässt

  • Handelsgebühren und die Liquidationsgebühr, die manche Börsen von der Margin zurückhalten.
  • Funding-Zahlungen, die bei Isolated Margin von der Margin abgehen oder ihr gutgeschrieben werden.
  • Gestaffelte Maintenance-Margin-Raten: Größere Positionen haben meist höhere Raten.
  • Den Mark Price: Börsen liquidieren zu ihrem Mark Price, nicht zum zuletzt gehandelten Preis.
  • Weitere Positionen bei Cross Margin und Teilliquidationen.

Ratgeber zu diesen Themen

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